385/2013 Sb.



SDĚLENÍ



Ministerstva financí



ze dne 4. listopadu 2013,



jímž se určují emisní podmínky pro Kuponový spořicí státní dluhopis

České republiky, 2013-2018 II, FIX %



Ministerstvo financí (dále jen „ministerstvo“) vydává státní dluhopisy

v rozsahu stanoveném zvláštním zákonem a určuje jejich emisní podmínky

v souladu s ustanovením § 26 zákona č. 190/2004 Sb., o dluhopisech, ve

znění pozdějších předpisů, (dále jen „zákon o dluhopisech“). Tyto

emisní podmínky vymezují práva a povinnosti emitenta a vlastníků

dluhopisů, jakož i informace o emisi dluhopisů a náležitosti Kuponového

spořicího státního dluhopisu České republiky, 2013-2018 II, FIX % (dále

také jen „dluhopis“, případně „dluhopisy“).



1. Základní popis dluhopisů:



Emitent: Česká republika - Ministerstvo financí



Název: Kuponový spořicí státní dluhopis České republiky, 2013-2018 II,

FIX %



Zkrácený název: SSD-K ČR, FIX %, 18 II



Pořadové číslo emise: 85.



Jmenovitá hodnota: 1 Kč (slovy: jedna koruna česká)



Emisní kurz k datu emise: 100 % (slovy: sto procent) jmenovité hodnoty



Forma dluhopisu: cenný papír na doručitele



Podoba dluhopisu: zaknihovaný cenný papír



Druh dluhopisu: státní dluhopis



Měna, v níž jsou dluhopisy denominovány: koruna česká (CZK)



Datum počátku lhůty pro upisování emise: 4. 11. 2013



Datum ukončení lhůty pro upisování emise: 12. 12. 2017



Datum emise: 12. 12. 2013



Datum splatnosti: 12. 12. 2018



Výnos dluhopisu: určen pevnou úrokovou sazbou stanovenou pro

první výnosové období

od 12. 12. 2013 do 12. 12. 2014

ve výši 0,50 % p. a.

druhé výnosové období

od 12. 12. 2014 do 12. 12. 2015

ve výši 1,00 % p. a.

třetí výnosové období

od 12. 12. 2015 do 12. 12. 2016

ve výši 3,00 % p. a.

čtvrté výnosové období

od 12. 12. 2016 do 12. 12. 2017

ve výši 4,00 % p. a.

páté výnosové období

od 12. 12. 2017 do 12. 12. 2018

ve výši 5,50 % p. a.



Zdaňování výnosu dluhopisu: dle právních předpisů České republiky



ISIN: CZ0001004188



2. Dluhopisy jsou ve smyslu ustanovení § 25 odst. 2 zákona o

dluhopisech vydávány na základě zvláštních zákonů. Vydání dluhopisů

zabezpečuje ministerstvo.



3. Dluhopisy znějí na doručitele, vydávají se v zaknihované podobě a

jsou evidovány v samostatné evidenci, kterou vede dle ustanovení § 35

odst. 1 písm. d) zákona č. 218/2000 Sb., o rozpočtových pravidlech a o

změně některých souvisejících zákonů (rozpočtová pravidla), ve znění

pozdějších předpisů, ministerstvo, (dále jen „evidence ministerstva“).



4. Dluhopisy může upsat pouze:



a) fyzická osoba,



b) občanské sdružení fyzických osob nebo honební společenstvo,



c) odborová organizace nebo organizace zaměstnavatelů,



d) nadace nebo nadační fond,



e) obecně prospěšná společnost,



f) stavovská komora nebo profesní organizace,



g) školská právnická osoba, jejímž zřizovatelem není ministerstvo,

kraj, obec nebo svazek obcí ve smyslu § 124 odst. 2 zákona č. 561/2004

Sb., o předškolním, základním, středním, vyšším odborném a jiném

vzdělávání (školský zákon), ve znění pozdějších předpisů,



h) Hospodářská komora České republiky nebo Agrární komora České

republiky zřízené zákonem č. 301/1992 Sb., o Hospodářské komoře České

republiky a o Agrární komoře České republiky, ve znění pozdějších

předpisů,



i) veřejná vysoká škola zřízená ve smyslu zákona č. 111/1998 Sb., o

vysokých školách a o změně a doplnění dalších zákonů (zákon o vysokých

školách), ve znění pozdějších předpisů,



j) veřejná výzkumná instituce zřízená ve smyslu zákona č. 341/2005 Sb.,

o veřejných výzkumných institucích, ve znění pozdějších předpisů,



k) Česká televize zřízená zákonem č. 483/1991 Sb., o České televizi, ve

znění pozdějších předpisů, Český rozhlas zřízený zákonem č. 484/1991

Sb., o Českém rozhlase, ve znění pozdějších předpisů, nebo Česká

tisková kancelář zřízená zákonem č. 517/1992 Sb., o České tiskové

kanceláři, ve znění pozdějších předpisů,



l) Všeobecná zdravotní pojišťovna České republiky zřízená zákonem č.

551/1991 Sb., o Všeobecné zdravotní pojišťovně České republiky, ve

znění pozdějších předpisů, nebo resortní, oborová, podniková a další

zdravotní pojišťovna zřízená ve smyslu zákona č. 280/1992 Sb., o

resortních, oborových, podnikových a dalších zdravotních pojišťovnách,

ve znění pozdějších předpisů,



m) územní samosprávné celky a vyšší územní samosprávné celky České

republiky nebo hlavní město Praha,



n) dobrovolný svazek obcí zřízený ve smyslu zákona č. 128/2000 Sb., o

obcích (obecní zřízení), ve znění pozdějších předpisů,



o) Svaz měst a obcí České republiky, Sdružení místních samospráv České

republiky nebo Asociace krajů České republiky,



p) společenství vlastníků jednotek ve smyslu zákona č. 72/1994 Sb.,

kterým se upravují některé spoluvlastnické vztahy k budovám a některé

vlastnické vztahy k bytům a nebytovým prostorům a doplňují některé

zákony (zákon o vlastnictví bytů), ve znění pozdějších předpisů, nebo



q) zahraniční právnická osoba s obdobnou činností jako některá z osob

uvedených v písmenech b) až f),



(dále také jen „upisovatel“, případně „upisovatelé“).



5. Ministerstvo nehodlá požádat o přijetí dluhopisů k obchodování na

evropském regulovaném trhu nebo v mnohostranném obchodním systému se

sídlem v členském státě Evropské unie. Obchodování s dluhopisy na

uvedených převodních místech je vyloučeno.



6. Předpokládaná celková jmenovitá hodnota emise dluhopisů je 500 000

000 Kč (slovy: pět set milionů korun českých). Dluhopisy mohou být v

souladu s ustanovením § 7 zákona o dluhopisech vydány v menším nebo ve

větším objemu emise, než byla předpokládaná celková jmenovitá hodnota

emise dluhopisů. Možný rozsah zvětšení objemu emise dluhopisů činí 50

000 000 000 Kč (slovy: padesát miliard korun českých).



7. Emise dluhopisů může být vydávána v rámci lhůty pro upisování emise

postupně po částech (v tranších).



8. Dluhopisy se nabízejí k úpisu v České republice veřejně. Činnosti

spojené s upisováním dluhopisů zabezpečuje ministerstvo a osoby, které

k výkonu vybraných činností ministerstvo pověřilo, (dále jen

„distributoři“, případně „distributor“). Distributory k datu počátku

lhůty pro upisování emise jsou Česká spořitelna, a.s., Československá

obchodní banka, a. s., J & T BANKA, a.s., a Komerční banka, a.s.

Dluhopisy budou upisovány také na vybraných pobočkách České pošty, s.p.

Aktuální seznam distributorů, jednotlivých distribučních míst a způsobů

organizačního a technického zajištění úpisu dluhopisů se uveřejní na

internetových stránkách ministerstva.



9. Upisovatelé uvedení v bodě 4 těchto emisních podmínek podávají

žádost o úpis dluhopisů příslušné tranše emise dluhopisů

prostřednictvím distributora a za podmínek určených a uveřejněných

emitentem také prostřednictvím ministerstva (dále jen „žádost o úpis“).

Jeden upisovatel může upsat prostřednictvím jedné žádosti o úpis

dluhopisy v počtu kusů nejméně 1 000 (slovy: jeden tisíc). Jeden

upisovatel může podat žádost/žádosti o úpis při úpisu dluhopisů každé z

tranší emise dluhopisů dle bodů 12 a 13 těchto emisních podmínek v

celkovém počtu kusů nejvýše 50 000 000 (slovy: padesát milionů) pro

každou jednotlivou tranši emise dluhopisů. Upisovatelé jsou povinni při

podání žádosti o úpis distributorovi nebo ministerstvu důvěryhodným

způsobem osvědčit, že náleží mezi osoby uvedené v bodě 4 těchto

emisních podmínek, a prokázat své oprávnění jednat jménem těchto osob

nebo za tyto osoby. Cenou úpisu dluhopisů příslušné tranše emise

dluhopisů se rozumí celková jmenovitá hodnota dluhopisů upisovaných

jedním upisovatelem prostřednictvím jedné žádosti o úpis násobená

jejich emisním kurzem (dále jen „cena úpisu dluhopisů“). Upisovatel je

povinen uhradit cenu úpisu dluhopisů do pěti pracovních dnů od data

ukončení upisovacího období příslušné tranše emise dluhopisů, neurčí-li

ministerstvo nejpozději k datu zahájení upisovacího období příslušné

tranše emise dluhopisů jinak. Okamžikem uhrazení ceny úpisu dluhopisů

se rozumí připsání peněžních prostředků na platební účet distributora

nebo ministerstva a tímto okamžikem se žádost o úpis stává pro

upisovatele závaznou a upisovatel ji již nemůže zrušit. V případě

podání žádosti/žádostí o úpis přímo ministerstvu je možné uhradit cenu

úpisu dluhopisů pouze bezhotovostním převodem na platební účet

ministerstva. Od okamžiku uhrazení ceny úpisu dluhopisů do data vydání

příslušné tranše emise dluhopisů není tato částka úročena. Po

uveřejněném datu ukončení upisovacího období příslušné tranše emise

dluhopisů již nelze dluhopisy příslušné tranše emise dluhopisů upsat,

neurčí-li ministerstvo jinak.



10. Upisovatelé podpisem žádosti o úpis závazně stvrzují, že účel a

zamýšlená povaha (důvod) úpisu dluhopisů včetně skutečného vlastníka

dluhopisů je v souladu s povahou a požadavky stanovenými těmito

emisními podmínkami a ani tyto emisní podmínky neobchází. Upisovatelé

podpisem žádosti o úpis dále závazně stvrzují, že veškeré údaje a

informace, jež uvedli v souvislosti se žádostí o úpis, jsou úplné a

pravdivé. Jedná se zejména o údaje a informace týkající se právního

postavení a identifikace osoby upisovatele uvedené přímo v žádosti o

úpis, dále o takové údaje a informace, které upisovatel poskytl

distributorovi nebo ministerstvu v rámci identifikačních/registračních

formulářů či uzavírání souvisejících smluv, jež se jakýmkoliv způsobem

vztahují k úpisu dluhopisů. V případech podání žádosti/žádostí o úpis

dluhopisů v celkovém počtu kusů vyšším než 30 000 000 (slovy: třicet

milionů) se pak dále jedná zejména o údaje a informace týkající se

původu finančních prostředků, z nichž je cena úpisu dluhopisů hrazena,

a to včetně identifikace zdroje a rozmezí příjmů či jiného majetku

upisovatele, jehož prostřednictvím i nepřímo došlo k úhradě ceny úpisu

dluhopisů. V případech úpisu dluhopisů v celkovém počtu kusů ve výši

dle předchozí věty je upisovatel vždy povinen uvést požadované údaje a

informace ohledně původu finančních prostředků určených k úhradě ceny

úpisu dluhopisů včetně identifikace zamýšleného účelu úpisu dluhopisů,

a to prostřednictvím předložení a podpisu příslušného čestného

prohlášení; pokud podá upisovatel více žádostí o úpis, počty kusů

upisovaných dluhopisů se sčítají. Takovýto upisovatel předkládá

ministerstvu čestné prohlášení spolu se žádostí o úpis, při níž dojde k

překročení stanoveného celkového počtu kusů dluhopisů, tj. 30 000 000

(slovy: třicet milionů), přičemž upisovatel je povinen uvést v tomto

čestném prohlášení údaje a informace, které se vztahují taktéž k

předchozím žádostem o úpis. Dobrá víra upisovatele ohledně splnění

veškerých podmínek a souvisejících požadavků pro úpis dluhopisů dle

těchto emisních podmínek musí na straně upisovatele trvat od okamžiku

podání žádosti o úpis až do splacení upsaných dluhopisů emitentem.

Dobrá víra tak musí na straně upisovatele trvat i poté, co se stane

vlastníkem upsaných dluhopisů. V případě převodu či přechodu dluhopisů

musí zahrnovat dobrá víra na straně nabyvatele dluhopisů, tedy nového

vlastníka dluhopisů, vedle dobré víry ohledně úplnosti a pravdivosti

údajů a informací o povaze a identifikaci své osoby taktéž skutečnost,

že převod či přechod dluhopisů je v souladu s povahou a požadavky

stanovenými těmito emisními podmínkami. Emitent si vyhrazuje právo

ověřovat existenci a trvání dobré víry na straně upisovatele, resp.

následně na straně vlastníka dluhopisů, a to od okamžiku podání žádosti

o úpis až do okamžiku splacení dluhopisů emitentem. V případě

pochybností ohledně dobré víry na straně upisovatele, resp. následně na

straně vlastníka dluhopisů, je emitent oprávněn požadovat prokázání

dobré víry na straně upisovatele, a to formou předložení dodatečných

údajů, informací a dokladů vztahujících se zejména k povaze a

identifikaci osoby upisovatele, zamýšlenému účelu úpisu dluhopisů a

zdroje finančních prostředků určených či použitých k úhradě ceny úpisu

dluhopisů. Dotčený upisovatel, případně vlastník dluhopisů je přitom

povinen požadované údaje, informace a doklady předložit přímo

ministerstvu.



11. V případě překročení předpokládané celkové jmenovité hodnoty emise

dluhopisů dle bodu 6 těchto emisních podmínek může emitent v období od

data zahájení upisovacího období do data vydání příslušné tranše emise

dluhopisů dle bodů 12 a 13 těchto emisních podmínek rozhodnout o

poměrném krácení počtu kusů upisovaných dluhopisů příslušné tranše

emise dluhopisů jednotlivým upisovatelem; výsledek poměrného krácení u

jednotlivého upisovatele se zaokrouhlí na celé koruny směrem dolů.

Krácení upisovaných dluhopisů probíhá tak, že nejprve jsou poměrně

kráceny žádosti o úpis, které u jednoho upisovatele ve svém součtu

přesáhnou celkový počet kusů 10 000 000 (slovy: deset milionů), přičemž

krácení se týká pouze dluhopisů v počtu kusů převyšujícím tento celkový

počet kusů. V případě, že takovéto krácení vede k dosažení nejvýše

předpokládané celkové jmenovité hodnoty emise dluhopisů, žádosti o úpis

jednotlivých upisovatelů do celkového počtu kusů ve výši 10 000 000

(slovy: deset milionů) již kráceny nejsou žádnému upisovateli. Pokud

není tímto způsobem krácení dosaženo nejvýše předpokládané celkové

jmenovité hodnoty emise dluhopisů, provede se následně v druhém kole

krácení poměrné krácení upisovaných dluhopisů všech upisovatelů bez

ohledu na celkový počet kusů upisovaných dluhopisů jedním upisovatelem.

Emitent si dále vyhrazuje právo zcela odmítnout jednotlivou žádost o

úpis v případě, že na straně emitenta přetrvávají pochybnosti o dobré

víře na straně upisovatele. Jedná se zejména o pochybnosti ohledně

pravdivosti poskytnutých údajů a informací, pochybnosti o tom, zda je

úpis dluhopisů v souladu s povahou a požadavky stanovenými těmito

emisními podmínkami a ani tyto neobchází, a to především s ohledem na

okruh osob oprávněných nabývat tyto dluhopisy dle bodu 4 těchto

emisních podmínek a další povinnosti upisovatelů dle těchto emisních

podmínek včetně pochybností o poskytnutých informacích o původu

finančních prostředků určených či použitých k úhradě ceny úpisu

dluhopisů. Pro vyloučení pochybností se stanoví, že na straně emitenta

přetrvávají pochybnosti o dobré víře na straně upisovatele zejména v

případě, kdy dotčený upisovatel emitentovi nepředloží požadované údaje,

informace či doklady v souladu s bodem 10 těchto emisních podmínek. Pro

případ, že pochybnosti o dobré víře na straně upisovatele, zejména v

souvislosti s účelem úpisu dluhopisů či původem zdrojů finančních

prostředků, budou na straně emitenta dluhopisů přetrvávat, případně

vyvstanou, pouze ve vztahu k části upisovaných dluhopisů, je emitent

oprávněn odmítnout žádost o úpis i pouze ve vztahu k takovéto části

upisovaných dluhopisů. Pokud by v důsledku tohoto částečného odmítnutí

žádosti o úpis činil úpis jednoho upisovatele méně než 1 000 (slovy:

jeden tisíc) kusů dluhopisů, čímž by došlo k porušení podmínky na

minimální rozsah úpisu jedné žádosti o úpis dle věty druhé bodu 9

těchto emisních podmínek, je emitent oprávněn odmítnout žádost o úpis v

plném rozsahu. Neuspokojeným či částečně uspokojeným upisovatelům vrátí

ministerstvo jimi uhrazenou cenu úpisu dluhopisů, které nebyly upsány,

ale byly již upisovatelem uhrazeny na platební účet distributora nebo

ministerstva, bez zbytečného odkladu pouze bezhotovostním převodem na

platební účet, z něhož byly příslušné peněžní prostředky poukázány na

účet distributora nebo ministerstva, či na platební účet uvedený v

žádosti o úpis v případě úhrady ceny úpisu dluhopisů v hotovosti u

distributora.



12. Upisovací období první tranše emise dluhopisů je ukončeno k datu

29. 11. 2013, nebo k datu, které určí emitent, dle toho, které datum

nastane dříve.



13. O vydávání případných dalších tranší emise dluhopisů následujících

po první tranši emise dluhopisů dle bodu 12 těchto emisních podmínek

může rozhodnout emitent a určit datum zahájení a datum ukončení

upisovacího období příslušné další tranše emise dluhopisů. Oznámení o

případných dalších tranších emise dluhopisů se uveřejňují na

internetových stránkách ministerstva. Emisní kurz jakýchkoliv dluhopisů

vydaných dle tohoto bodu emisních podmínek bude vždy určen emitentem s

přihlédnutím k převažujícím aktuálním podmínkám na finančním trhu a po

zohlednění případného odpovídajícího poměrného výnosu k datu vydání

příslušné tranše emise dluhopisů.



14. Žádost o převod dluhopisů se podává prostřednictvím distributora a

za podmínek určených a uveřejněných emitentem také prostřednictvím

ministerstva. Dluhopisy jsou převáděny bez peněžního vypořádání.

Převoditelnost dluhopisů se v souladu s § 26 odst. 6 zákona o

dluhopisech omezuje, a to tak, že dluhopisy lze převést pouze na osobu

uvedenou v bodě 4 těchto emisních podmínek. Osoba, na kterou se

dluhopisy převádějí, je povinna při podání žádosti o převod dluhopisů

distributorovi nebo ministerstvu důvěryhodným způsobem osvědčit, že

náleží mezi osoby uvedené v bodě 4 těchto emisních podmínek, a prokázat

své oprávnění jednat jménem těchto osob nebo za tyto osoby.

Převoditelnost dluhopisů se po datu 12. 11. 2018 vylučuje.



15. Výnos dluhopisu (dále jen „výnos“, případně „výnosy“) je určen

pevnou úrokovou sazbou ve výši, která pro každé výnosové období narůstá

a která je stanovena dle bodu 1 těchto emisních podmínek. Výnosy jsou

vypláceny jedenkrát ročně, a to vždy k datu 12. 12. počínaje rokem

2014. Celková částka výnosu ze všech dluhopisů vlastníka této emise

dluhopisů vyplácená vlastníkovi dluhopisů se po zdanění daní vybíranou

srážkou dle zvláštní sazby daně zaokrouhluje na haléře. Připadne-li

datum vyplacení výnosu na den, který není pracovním dnem, bude

vyplacení výnosu provedeno první následující pracovní den bez nároku na

výnos za toto odsunutí platby.



16. Výnosové období se stanoví jako dvanáctiměsíční, a to vždy od 12.

12. příslušného roku do 12. 12. roku následujícího. První výnosové

období pro vyplacení výnosu se stanoví od 12. 12. 2013 do 12. 12. 2014.

Výpočet výnosu a poměrného výnosu probíhá na bázi skutečného počtu

kalendářních dnů v roce a skutečného počtu dnů v příslušném výnosovém

období (standard act/act). Výnosovým obdobím se rozumí příslušné

výnosové období dle bodu 1 těchto emisních podmínek. Poměrný výnos se

do ceny dluhopisu započítává od data emise, resp. od data zahájení

příslušného výnosového období a vypočte se jako výnos vynásobený

podílem skutečného počtu dnů od data zahájení příslušného výnosového

období do data výpočtu poměrného výnosu a skutečného počtu dnů

příslušného výnosového období. Celková částka poměrného výnosu ze všech

dluhopisů vlastníka této emise dluhopisů se za účelem výpočtu poměrného

výnosu zaokrouhluje na haléře.



17. Výnos určený dle bodu 15 těchto emisních podmínek obdrží vždy

osoba, která je vlastníkem dluhopisů k datu 12. 11. počínaje rokem

2014. Výnos za první výnosové období od data emise do 12. 12. 2014

obdrží osoba, která je vlastníkem dluhopisů k datu 12. 11. 2014.



18. Oddělení práva na výnos od dluhopisu se vylučuje.



19. Emitent je oprávněn zapsat dluhopisy při jejich vydání nejprve na

majetkový účet emitenta v evidenci ministerstva dle ustanovení § 15

odst. 4 zákona o dluhopisech a nabývat dluhopisy před datem jejich

splatnosti, včetně odkupování dluhopisů kdykoli po datu emise za

jakoukoli cenu a za dalších podmínek určených ministerstvem. Vlastní

dluhopisy nabyté emitentem před datem jejich splatnosti, včetně

dluhopisů odkoupených emitentem, nezanikají a je na uvážení emitenta,

zda je ponechá v majetku emitenta a případně je prodá, či zda rozhodne

jinak. Emitent si dále dle ustanovení § 9 odst. 2 písm. k) zákona o

dluhopisech vyhrazuje právo splatit dluhopisy před datem jejich

splatnosti včetně poměrného výnosu v případě, kdy na straně emitenta ve

vztahu k vlastníkovi dluhopisů vyvstanou pochybnosti ohledně

pravdivosti poskytnutých údajů a informací či jiné pochybnosti o tom,

zda je úpis dluhopisů v souladu s povahou a požadavky stanovenými

těmito emisními podmínkami či zda tyto neobchází, a to především s

ohledem na okruh osob oprávněných nabývat tyto dluhopisy dle bodu 4

těchto emisních podmínek a další povinnosti upisovatelů, resp. následně

vlastníků dluhopisů dle těchto emisních podmínek včetně pochybností o

poskytnutých informacích o původu finančních prostředků určených či

použitých k úhradě ceny úpisu dluhopisů, a současně tyto pochybnosti

budou přetrvávat i po aplikaci postupu dle bodu 10 těchto emisních

podmínek. Pro vyloučení pochybností se stanoví, že na straně emitenta

přetrvávají pochybnosti o dobré víře na straně vlastníka dluhopisů

zejména v případě, kdy dotčený vlastník emitentovi nepředloží

požadované údaje, informace či doklady v souladu s bodem 10 těchto

emisních podmínek. Pro případ, že pochybnosti emitenta o dobré víře na

straně vlastníka dluhopisů, zejména v souvislosti s účelem úpisu

dluhopisů či původem zdrojů finančních prostředků, budou přetrvávat i

po aplikaci postupu dle bodu 10 těchto emisních podmínek, a to pouze ve

vztahu k části dluhopisů dotčeného vlastníka, je emitent oprávněn

splatit i pouze část dluhopisů dotčeného vlastníka před datem jejich

splatnosti. Pokud by v důsledku tohoto postupu ve vlastnictví dotčeného

vlastníka dluhopisů zůstalo méně než 1 000 (slovy: jeden tisíc) kusů

dluhopisů, je emitent oprávněn splatit veškeré dluhopisy vlastněné

dotčeným vlastníkem před datem jejich splatnosti. Oznámení emitenta o

splacení dluhopisů před datem jejich splatnosti (dále jen „oznámení

emitenta o předčasném splacení“) je emitent oprávněn zaslat na adresu

uvedenou v žádosti o úpis nebo evidovanou na majetkovém účtu vlastníka

dluhopisů v evidenci ministerstva a učinit tak i prostřednictvím

distributora, přičemž emitent či distributor jsou oprávněni doručit

dotčenému vlastníkovi dluhopisů oznámení emitenta o předčasném splacení

prostřednictvím poskytovatele poštovních služeb. Rozhodnutí emitenta o

splacení jmenovité hodnoty všech nebo části dluhopisů dotčeného

vlastníka dluhopisů před datem jejich splatnosti je účinné okamžikem

doručení oznámení emitenta o předčasném splacení dotčenému vlastníkovi

dluhopisů; odepře-li dotčený vlastník dluhopisů přijetí oznámení

emitenta o předčasném splacení, nastávají účinky doručení tohoto

oznámení okamžikem odepření jeho přijetí. Nebude-li dotčený vlastník

dluhopisů při doručování oznámení emitenta o předčasném splacení

zastižen, účinky doručení nastávají okamžikem, kdy se doručovatel o

doručení poprvé pokusil za předpokladu, že písemnost byla poté v

souladu s platnými poštovními podmínkami uložena a dotčený vlastník

dluhopisů si ji přesto ve stanovené lhůtě nevyzvedl. Nepodaří-li se

oznámení emitenta o předčasném splacení dotčenému vlastníkovi dluhopisů

doručit proto, že se v místě doručení nezdržuje, nastávají účinky

doručení okamžikem vrácení nedoručené písemnosti jejímu odesílateli,

tj. emitentovi nebo distributorovi. Ode dne, v němž došlo k okamžiku

doručení/ /účinků doručení oznámení emitenta o předčasném splacení

včetně, nelze dluhopisy v počtu kusů, na něž se splacení dluhopisů před

datem jejich splatnosti vztahuje, převádět. Za tímto účelem si emitent

vyhrazuje právo od okamžiku odeslání oznámení emitenta o předčasném

splacení do okamžiku, kdy bude emitentovi prokázáno doručení/účinky

doručení oznámení emitenta o předčasném splacení dotčenému vlastníkovi

dluhopisů blokovat počet kusů dluhopisů, na něž se rozhodnutí emitenta

o splacení dluhopisů před datem jejich splatnosti vztahuje. Emitent ani

následně neprovede/nezapíše převod dluhopisů na základě příkazu k

zápisu převodu dluhopisů, který byl emitentovi doručen v den a/nebo po

dni, v němž došlo k okamžiku doručení/účinků doručení oznámení emitenta

o předčasném splacení. Počet kusů dluhopisů, jež jsou ze strany

emitenta spláceny před datem jejich splatnosti, včetně data předčasného

splacení takto splácených dluhopisů před datem jejich splatnosti uvede

emitent v oznámení emitenta o předčasném splacení, přičemž doba

splatnosti nepřesáhne 30 (slovy: třicet) dnů. Pro stanovení a výpočet

výsledné splácené částky včetně způsobu zdanění se použije bod 20

těchto emisních podmínek obdobně s tím, že předmětná částka bude

splacena osobě, jež je vlastníkem dluhopisů ke dni doručení/účinků

doručení oznámení emitenta o předčasném splacení. Částky odpovídající

jmenovité hodnotě dluhopisů vlastníka a příslušnému poměrnému výnosu po

zdanění daní vybíranou srážkou dle zvláštní sazby daně budou

vlastníkovi dluhopisů při splacení před datem jejich splatnosti

uhrazeny pouze bezhotovostním převodem na platební účet, který je veden

u banky nebo pobočky zahraniční banky v domácí měně (CZK) a který je

evidován na majetkovém účtu vlastníka dluhopisů v evidenci

ministerstva. Dluhopisy splacením před datem jejich splatnosti zanikají

současně s právem vlastníka na výnos dluhopisu. Celková částka

odpovídající celkové jmenovité hodnotě dluhopisů splácených před datem

jejich splatnosti a příslušného výnosu nebo poměrného výnosu z počtu

kusů dluhopisů splacených před datem jejich splatnosti vyplácená

vlastníkovi dluhopisů za období od data zahájení příslušného výnosového

období do data předčasného splacení se po zdanění daní vybíranou

srážkou dle zvláštní sazby daně zaokrouhluje na haléře.



20. Vlastník dluhopisů může žádat emitenta prostřednictvím distributora

a za podmínek určených a uveřejněných emitentem také prostřednictvím

ministerstva o splacení jmenovité hodnoty všech nebo části jím

vlastněných dluhopisů této emise dluhopisů před stanoveným datem

splatnosti dle níže uvedených podmínek a dle následujícího harmonogramu

(dále jen „žádost o předčasné splacení“):



+---------------------------------------------------------+----------------------------+

| Období pro podávání žádostí o předčasné splacení | |

+----------------------------+----------------------------+ |

| Datum prvního možného | Datum posledního možného | Datum |

| podání žádosti vlastníkem | podání žádosti vlastníkem | předčasného splacení |

| dluhopisů | dluhopisů | |

+----------------------------+----------------------------+----------------------------+

| 1. 10. 2014 | 31. 10. 2014 | 12. 12. 2014 |

| 1. 4. 2015 | 30. 4. 2015 | 12. 6. 2015 |

| 1. 10. 2015 | 30. 10. 2015 | 12. 12. 2015 |

| 1. 4. 2016 | 29. 4. 2016 | 12. 6. 2016 |

| 3. 10. 2016 | 31. 10. 2016 | 12. 12. 2016 |

| 3. 4. 2017 | 28. 4. 2017 | 12. 6. 2017 |

| 2. 10. 2017 | 31. 10. 2017 | 12. 12. 2017 |

| 3. 4. 2018 | 30. 4. 2018 | 12. 6. 2018 |

+----------------------------+----------------------------+----------------------------+



Příslušný výnos nebo poměrný výnos za období od data zahájení

příslušného výnosového období do data předčasného splacení bude po

zdanění daní vybíranou srážkou dle zvláštní sazby daně vyplacen a

jmenovitá hodnota příslušných dluhopisů bude splacena osobě, která je

vlastníkem dluhopisů vždy k prvnímu pracovnímu dni následujícímu po

příslušném datu posledního možného podání žádosti o předčasné splacení.

Žádost o předčasné splacení může vlastník dluhopisů podávat

prostřednictvím distributora pouze v obdobích pro podávání žádostí o

předčasné splacení určených emitentem dle tohoto bodu emisních

podmínek. Od okamžiku podání žádosti o předčasné splacení nelze

dluhopisy v počtu kusů, ve kterém byla podána žádost o předčasné

splacení, převádět. Jeden vlastník dluhopisů může mít k jednomu datu

předčasného splacení podánu pouze jednu žádost o předčasné splacení a

jejím prostřednictvím žádat o splacení jím vlastněných dluhopisů před

stanoveným datem splatnosti v počtu kusů nejméně 1 000 (slovy: jeden

tisíc). V případě, že počet kusů vlastněných dluhopisů na majetkovém

účtu vlastníka dluhopisů je menší než 1 000 (slovy: jeden tisíc), může

vlastník dluhopisů žádat o splacení jím vlastněných dluhopisů před

stanoveným datem splatnosti v počtu kusů menším než 1 000 (slovy: jeden

tisíc), pokud požádá o splacení všech kusů jím vlastněných dluhopisů

evidovaných na jeho majetkovém účtu v evidenci ministerstva před

stanoveným datem splatnosti. Jeden vlastník dluhopisů může k jednomu

datu předčasného splacení žádat o splacení před stanoveným datem

splatnosti 100 % (slovy: sto procent) jím vlastněných dluhopisů do

počtu kusů 500 000 (slovy: pět set tisíc) včetně a nejvýše 50 % (slovy:

padesát procent) jím vlastněných dluhopisů nad počet kusů 500 000

(slovy: pět set tisíc). Dluhopisy splacením před stanoveným datem

splatnosti zanikají současně s právem vlastníka dluhopisů na výnos.

Částky odpovídající jmenovité hodnotě dluhopisů vlastníka a příslušnému

výnosu nebo poměrnému výnosu po zdanění daní vybíranou srážkou dle

zvláštní sazby daně budou vlastníkovi dluhopisů při splacení před

stanoveným datem splatnosti uhrazeny pouze bezhotovostním převodem na

platební účet, který je veden u banky nebo pobočky zahraniční banky v

domácí měně (CZK) a který je evidován na majetkovém účtu vlastníka

dluhopisů v evidenci ministerstva. Připadne-li datum předčasného

splacení na den, který není pracovním dnem, budou tyto platby provedeny

první následující pracovní den bez nároku na vyplacení výnosu nebo

poměrného výnosu za toto odsunutí plateb. Změnu platebního účtu oznámí

vlastník dluhopisů ministerstvu prostřednictvím distributora, neurčí-li

ministerstvo jinak. Celková částka odpovídající celkové jmenovité

hodnotě dluhopisů splácených před stanoveným datem splatnosti a

příslušného výnosu nebo poměrného výnosu z počtu kusů dluhopisů, ve

kterém byla podána příslušná žádost o předčasné splacení, vyplácená

vlastníkovi dluhopisů za období od data zahájení příslušného výnosového

období do data předčasného splacení se po zdanění daní vybíranou

srážkou dle zvláštní sazby daně zaokrouhluje na haléře.



21. Dluhopisy budou splaceny ve jmenovité hodnotě k datu 12. 12. 2018,

nedojde-li ke splacení dluhopisů před stanoveným datem splatnosti dle

bodu 19 nebo 20 těchto emisních podmínek nebo nepodá-li vlastník

dluhopisů žádost o reinvestici dluhopisů dle bodu 23 těchto emisních

podmínek. Tímto datem končí úročení dluhopisů. Emitent dle § 17 zákona

o dluhopisech rozhodl, že právo na splacení dluhopisů má osoba, která

je oprávněna vykonávat práva spojená s dluhopisy k datu 12. 11. 2018.

Jmenovitá hodnota všech dluhopisů vlastníka bude splacena spolu s

vyplacením posledního výnosu osobě, která je vlastníkem dluhopisů k

datu 12. 11. 2018. Připadne-li datum splacení jmenovité hodnoty

dluhopisů a vyplacení posledního výnosu na den, který není pracovním

dnem, budou tyto platby provedeny první následující pracovní den bez

nároku na vyplacení výnosu za toto odsunutí plateb.



22. Emitent se zavazuje, že zabezpečí splacení jmenovité hodnoty

dluhopisů spolu s vyplacením posledního výnosu vlastníkům dluhopisů dle

těchto emisních podmínek výlučně v korunách českých nebo jiné měně,

která bude k datu provedení příslušné platby zákonnou měnou České

republiky. Na zabezpečení splacení dluhopisů a vyplacení výnosů se

podílejí Centrální depozitář cenných papírů, a. s., Česká národní banka

a ministerstvo. Emitent si vyhrazuje právo kdykoli pověřit jinou nebo

další osobu, aby se podílela na zabezpečení splacení dluhopisů a

vyplacení výnosů. Oznámení o těchto případných dalších pověřených

osobách bude uveřejněno na internetových stránkách ministerstva. Touto

změnou nesmí být způsobena vlastníkům dluhopisů újma a jakákoli taková

změna nabude účinnosti nejpozději třicet dnů před datem a nejdříve

třicet dnů po datu ukončení příslušného výnosového období nebo

předčasného splacení. Jmenovitá hodnota dluhopisů bude splacena spolu s

vyplacením posledního výnosu po zdanění daní vybíranou srážkou dle

zvláštní sazby daně pouze bezhotovostním převodem na platební účet,

který je veden u banky nebo pobočky zahraniční banky v domácí měně

(CZK) a který je evidován na majetkovém účtu vlastníka dluhopisů v

evidenci ministerstva, nepodá-li vlastník dluhopisů žádost o

reinvestici dluhopisů dle bodu 23 těchto emisních podmínek. Změnu

platebního účtu oznámí vlastník dluhopisů ministerstvu prostřednictvím

distributora, neurčí-li ministerstvo jinak. Celková částka posledního

výnosu ze všech dluhopisů vlastníka této emise dluhopisů vyplácená

vlastníkovi dluhopisů se po zdanění daní vybíranou srážkou dle zvláštní

sazby daně zaokrouhluje na haléře. Vlastník dluhopisů, který je daňový

rezident smluvního státu, se kterým je uzavřena smlouva o zamezení

dvojího zdanění, je pro uplatnění výhod plynoucích z titulu této

smlouvy povinen prokázat daňovou rezidenci doložením potvrzení o daňové

rezidenci vydané příslušným zahraničním správcem daně příslušné osobě

podílející se na zabezpečení splacení dluhopisů a vyplacení výnosů dle

tohoto bodu emisních podmínek. Oznámení o určení této osoby se

uveřejňují na internetových stránkách ministerstva. Pokud vlastník

dluhopisů nepotvrdí skutečné vlastnictví úrokových příjmů z vlastněných

dluhopisů a bydliště/sídlo pro daňové účely ve smluvním státě, tj. v

členském státě Evropské unie a Evropského hospodářského prostoru nebo

ve státě či jurisdikci, se kterými má Česká republika uzavřenou platnou

a účinnou smlouvu obsahující ustanovení o výměně daňových informací, a

o skutečném vlastníkovi nebude mít ministerstvo k dispozici potřebné

informace, bude uplatněna příslušná sazba daně vybíraná srážkou dle

zvláštní sazby daně dle zákona o daních z příjmů určená poplatníkům,

kteří nejsou rezidenty smluvních států.



23. Rozhodne-li tak ministerstvo v dostatečném časovém předstihu před

datem splatnosti, vlastník dluhopisů je oprávněn podáním žádosti o

reinvestici dluhopisů požádat emitenta prostřednictvím distributora a

za podmínek určených a uveřejněných emitentem také prostřednictvím

ministerstva o reinvestici posledního výnosu a jmenovité hodnoty všech

nebo části jím vlastněných dluhopisů této emise dluhopisů. V takovém

případě nebude vlastníkovi dluhopisů jejich celková jmenovitá hodnota

nebo její příslušná část splacena bezhotovostním převodem na platební

účet dle bodu 22 těchto emisních podmínek, nýbrž bude ve vlastníkem

požadované výši reinvestována do státních dluhopisů předem určených

ministerstvem. Podáním žádosti o reinvestici dluhopisů nelze

reinvestovat jmenovitou hodnotu dluhopisů zatížených právy třetích

osob, zejména právem zástavním, ani jmenovitou hodnotu dluhopisů, u

nichž je v evidenci ministerstva zapsáno pozastavení výkonu práva

vlastníka s dluhopisy nakládat. Oznámení o datu, od kterého je možné

podávat žádost o reinvestici dluhopisů, a o státních dluhopisech, do

kterých je možné jmenovitou hodnotu dluhopisů reinvestovat, se

uveřejňuje v dostatečném časovém předstihu na internetových stránkách

ministerstva. Vlastník dluhopisů může prostřednictvím jedné žádosti o

reinvestici dluhopisů požádat o reinvestici jmenovité hodnoty jím

vlastněných dluhopisů do státních dluhopisů určených ministerstvem v

počtu kusů nejméně 1 000 (slovy: jeden tisíc). O reinvestici jmenovité

hodnoty všech nebo části jím vlastněných dluhopisů požádá vlastník

dluhopisů ministerstvo podáním žádosti o reinvestici dluhopisů

prostřednictvím distributora a za podmínek určených a uveřejněných

emitentem také prostřednictvím ministerstva. Posledním dnem pro podání

žádosti o reinvestici dluhopisů je 11. 11. 2018.



24. Na majetkovém účtu vlastníka dluhopisů zřízeném ministerstvem v

evidenci ministerstva je evidován pouze jeden platební účet pro účely

vyplacení výnosů, splacení dluhopisů před stanoveným datem splatnosti a

splacení jmenovité hodnoty dluhopisů, a to pro všechny státní dluhopisy

vlastníka, které jsou evidovány v evidenci ministerstva. Veškeré platby

uvedené ve větě první tohoto bodu emisních podmínek budou poukázány na

platební účet evidovaný v evidenci ministerstva dva pracovní dny před

datem provedení příslušné platby.



25. Platné ohodnocení finanční způsobilosti (rating) dlouhodobých

korunových závazků k datu určení těchto emisních podmínek provedené

společností Standard & Poor’s je na úrovni AA, společností Moody’s na

úrovni A1 a společností Fitch Ratings na úrovni AA-.



26. Dluhopisy jsou přímými, nepodmíněnými a nepodřízenými závazky České

republiky, které jsou na stejné úrovni se všemi ostatními existujícími

i budoucími přímými, nepodmíněnými a nepodřízenými závazky České

republiky.



27. Veškerá práva spojená s dluhopisy se v souladu s ustanovením § 42

zákona o dluhopisech promlčují uplynutím deseti let ode dne, kdy mohla

být uplatněna poprvé.



28. Tyto emisní podmínky vyhlašuje ministerstvo ve Sbírce zákonů.

Jakákoli oznámení vlastníkům dluhopisů a oznámení pro veřejnost

týkající se těchto dluhopisů se uveřejňují v českém jazyce na

internetových stránkách ministerstva v části, v níž emitent uveřejňuje

informace o jím vydávaných státních dluhopisech.



29. Provozní řád evidence ministerstva se uveřejňuje v platném znění na

internetových stránkách ministerstva a je závazný pro všechny vlastníky

dluhopisů a distributory a pro všechny osoby podílející se na

zabezpečení splacení dluhopisů a vyplácení výnosů.



30. Ministerstvo si vyhrazuje právo činit veškeré úkony související s

vedením evidence ministerstva, úpisem dluhopisů, splacením dluhopisů

před datem jejich splatnosti, reinvesticí jmenovité hodnoty dluhopisů,

zápisy do evidence ministerstva, změny údajů a ostatní související

činnosti vymezené provozním řádem evidence ministerstva.



31. Tyto emisní podmínky mohou být přeloženy do cizích jazyků. Dojde-li

k rozporu mezi různými jazykovými verzemi emisních podmínek, bude

rozhodující verze česká.



Ministr:



Ing. Fischer, CSc., v. r.