245/2013 Sb.



VYHLÁŠKA



ze dne 24. července 2013



o kontrolních povinnostech depozitáře standardního fondu



Česká národní banka stanoví podle § 670 odst. 4 zákona č. 240/2013 Sb.,

o investičních společnostech a investičních fondech:



§ 1



Předmět úpravy



Tato vyhláška upravuje požadavky na kvalitativní kritéria plnění

povinnosti depozitáře standardního fondu (dále jen „depozitář“) při

kontrole



a) stavu majetku standardního fondu, který nelze mít v opatrování podle

§ 669 písm. a) zákona o investičních společnostech a investičních

fondech (dále jen „zákon“) nebo v úschově podle § 669 písm. b) zákona,



b) vydávání, odkupování a rušení podílových listů nebo investičních

akcií vydávaných standardním fondem,



c) výpočtu aktuální hodnoty podílového listu nebo investiční akcie

vydávané standardním fondem,



d) oceňování majetku a dluhů standardního fondu,



e) vyplácení protiplnění z obchodů s majetkem standardního fondu v

obvyklých lhůtách,



f) používání výnosů plynoucích pro standardní fond a



g) nabývání a zcizování majetku standardního fondu.



§ 2



Kontrola stavu majetku standardního fondu



(K § 670 odst. 3 zákona)



(1) Depozitář přiměřeně hodnotě a povaze kontrolovaného majetku, který

nelze mít v opatrování podle § 669 písm. a) zákona nebo v úschově podle

§ 669 písm. b) zákona, kontroluje jeho stav, a to alespoň tak, že



a) průběžně ověřuje stav v evidenci, kde je kontrolovaný majetek veden,

a



b) porovnává informace od obhospodařovatele standardního fondu, jehož

je depozitářem, s informacemi z vlastních evidencí.



(2) Pokud na základě informací získaných podle odstavce 1 nemůže

depozitář spolehlivě zjistit aktuální stav majetku, alespoň jednou

ročně ověřuje stav majetku kontrolou na místě nebo jiným vhodným

postupem; tímto způsobem ověří stav majetku vždy, když mohou být z

jakéhokoliv důvodu pochyby o správnosti nebo úplnosti informací

poskytovaných obhospodařovatelem standardního fondu.



§ 3



Kontrola při vydávání, odkupování a rušení podílových listů nebo

investičních akcií vydávaných standardním fondem



[K § 670 odst. 1 písm. a) zákona]



(1) Depozitář provádí kontrolu při vydávání podílových listů a

investičních akcií vydávaných standardním fondem alespoň tím, že za

každý den, kdy došlo k vydání podílového listu nebo investiční akcie,

ověřuje, zda se počet



a) podílových listů vydaných podílovým fondem rovná podílu celkové

částky, jež za ně byla uhrazena na peněžní účet podílového fondu, který

pro tento fond zřídil nebo vede depozitář, a aktuální hodnoty

podílového listu vyhlášené k rozhodnému dni určenému ve statutu; přitom

zohlední případnou přirážku podle statutu podílového fondu, nebo



b) investičních akcií vydaných samosprávným investičním fondem, který

je standardním fondem, (dále jen „samosprávný standardní fond“) rovná

podílu celkové částky, jež byla připsána za účelem vydání těchto akcií

na peněžní účet samosprávného standardního fondu, který pro tento fond

zřídil nebo vede depozitář, a stanoveného emisního kurzu investiční

akcie.



(2) Při kontrole podle odstavce 1 vezme depozitář v úvahu přirážky a

emisní ážio alespoň z hlediska, zda celková připsaná částka zohledňuje

nejméně nejnižší přirážku nebo ážio a nejvíce nejvyšší přirážku nebo

ážio možné podle statutu standardního fondu nebo podle rozhodnutí valné

hromady samosprávného standardního fondu^1).



(3) Kontrolu při vydávání podílových listů podílového fondu může

depozitář místo postupu podle odstavce 1 písm. a) provádět tak, že

kontroluje, zda byl jednotlivým podílníkům vydán počet podílových listů

odpovídající částce připsané za tyto podílové listy na účet fondu;

ustanovení § 8 odst. 2 se použije obdobně.



(4) Depozitář provádí kontrolu odkupování podílových listů nebo

investičních akcií tak, že za každý den, kdy došlo k odkoupení

podílového listu nebo investiční akcie, ověřuje, zda jednotlivé platby

z tohoto důvodu provedené z peněžního účtu standardního fondu

odpovídají částkám, které se rovnají aktuální hodnotě podílového listu

nebo investiční akcie vyhlášené ke dni, ke kterému administrátor

standardního fondu obdržel žádost podílníka nebo akcionáře o odkoupení

podílového listu nebo investiční akcie, vynásobené počtem podílových

listů a investičních akcií, které byly odkoupeny; přitom zohlední i

srážku, pokud je uvedena ve statutu; ustanovení § 8 odst. 2 se použije

obdobně.



(5) Depozitář na základě podkladů od administrátora standardního fondu

alespoň jednou měsíčně zkontroluje, zda odkoupené podílové listy nebo

investiční akcie, které odkoupením zanikly, byly zneplatněny či v

evidenci zrušeny.



§ 4



Kontrola výpočtu aktuální hodnoty podílového listu nebo investiční

akcie vydávaného standardním fondem



[K § 670 odst. 1 písm. b) a c) zákona]



(1) Depozitář provádí kontrolu výpočtu aktuální hodnoty podílového

listu nebo investiční akcie vždy před uveřejněním této hodnoty^2) tak,

že ověří správnost údajů o této hodnotě předložených obhospodařovatelem

standardního fondu. Součástí kontroly výpočtu aktuální hodnoty

podílového listu nebo investiční akcie je kontrola postupu při

oceňování majetku a dluhů standardního fondu.



(2) Ověření správnosti údajů o aktuální hodnotě podílového listu nebo

investiční akcie provede depozitář na základě údajů ze zdrojů

nezávislých na obhospodařovateli standardního fondu, kterých

kvalifikovaní investoři při své činnosti obvykle používají. Pokud

takové zdroje neexistují, vychází depozitář z podkladů

obhospodařovatele standardního fondu; v případě zjevných nedostatků

podkladů depozitář přezkoumá správnost použitých dat a postupů. K

ověření lze použít také posudek znalce podle § 266 odst. 1 zákona.



§ 5



Kontrola vyplácení protiplnění z obchodů s majetkem standardního fondu

v obvyklých lhůtách



[K § 670 odst. 1 písm. d) zákona]



Depozitář kontroluje vyplácení protiplnění z obchodů s majetkem

standardního fondu v obvyklých lhůtách tak, že následující pracovní den

po uplynutí obvyklé lhůty zjišťuje, zda přijatá protiplnění odpovídají

údajům o obchodech s majetkem standardního fondu.



§ 6



Kontrola použití výnosů plynoucích pro standardní fond



[K § 670 odst. 1 písm. e) zákona]



(1) Depozitář kontroluje použití výnosů plynoucích pro standardní fond

předtím, než dojde k jejich rozdělení z majetku standardního fondu.



(2) Pokud standardní fond vyplácí podíly na zisku nebo zálohu na

výplatu podílu na zisku, kontroluje depozitář, zda celková výplata

peněžních prostředků podílníkům nebo vlastníkům investičních akcií

odpovídá výši zisku nebo zálohy na zisk určeným k rozdělení a právům

spojeným s podílovými listy nebo investičními akciemi vyplývajícími ze

statutu, jichž se výplata týká.



Kontrola nabývání a zcizování majetku standardního fondu



[K § 670 odst. 1 písm. f) zákona]



§ 7



(1) Depozitář provádí kontrolu příkazů obhospodařovatele standardního

fondu k nakládání s majetkovými hodnotami, které jsou nabyty do majetku

standardního fondu (dále jen „kontrola příkazu“), a to v rozsahu a

způsobem podle odstavců 2 až 5 a § 8 odst. 2 a v termínech stanovených

v § 8.



(2) Jde-li o příkaz k nabytí majetkové hodnoty do majetku standardního

fondu, depozitář v rámci kontroly příkazu provede



a) kontrolu, zda jsou do majetku standardního fondu nabývány pouze

druhy majetkových hodnot přípustné podle nařízení vlády upravujícího

investování investičních fondů a techniky k jejich obhospodařování^3)

(dále jen „nařízení vlády“) a statutu; není-li druh majetkové hodnoty

zjevný, provede se kontrola též na základě rozboru dokumentace týkající

se příslušné majetkové hodnoty,



b) kontrolu dodržování investičních limitů podle nařízení vlády a

statutu porovnáním stanovených a určených limitů s posledními

dostupnými údaji o majetku standardního fondu ke dni, kdy byl příkaz

podáván.



(3) Jde-li o příkaz k nabytí nebo zcizení majetkové hodnoty, depozitář

v rámci kontroly příkazu provede kontrolu vynaložení odborné péče

obhospodařovatele standardního fondu při určení ceny a dalších podmínek

obchodu, ledaže jde o anonymní obchod uzavíraný na trhu podle § 3 odst.

1 písm. a) nařízení vlády. Tato kontrola se provede zejména přezkumem

analýzy, kterou obhospodařovatel standardního fondu doloží nabytí nebo

zcizení majetkové hodnoty za nejlepších podmínek^4). Předmětem přezkumu

jsou, úměrně charakteru kontrolovaného obchodu, alespoň cena,

potenciální výnos z daného obchodu, skutečnost, zda byl obchod sjednán

za podmínek výhodnějších nebo obdobných ve srovnání s jinou

protistranou (porovnání konkurenčních nabídek), a posouzení kvality

protistrany (bonita a důvěryhodnost protistrany).



(4) Jde-li o příkaz týkající se technik k obhospodařování standardního

fondu, depozitář v rámci kontroly příkazu provede kontrolu vynaložení

odborné péče při stanovení ceny a dalších podmínek obchodu; tato

kontrola se provede alespoň přezkumem analýzy podmínek daného obchodu

podle odstavce 3 a ověřením dodržení pravidel pro používání technik k

obhospodařování standardního fondu^5).



(5) Jde-li o příkaz k platbám z majetku standardního fondu neuvedený v

odstavcích 2 až 4, depozitář v rámci kontroly příkazu ověří vynaložení

odborné péče, zejména, zda důvody, které vedou investiční společnost

nebo samosprávný standardní fond k podání příkazu, jsou opodstatněné.

Kontrola opodstatněnosti příkazu k platbám včetně vynaložení odborné

péče se provádí v míře závislé na účelu platby, její výši a tom, zda se

jedná o platbu jednorázovou nebo pravidelně se opakující.



(6) V rámci kontroly nabývání a zcizování majetku standardního fondu

postupuje depozitář tak, že, pokud to právní řád, kterým se nakládání s

majetkem řídí, umožňuje, depozitář dohodne s obhospodařovatelem

standardního fondu v souladu s § 668 odst. 2 písm. e) zákona taková

pravidla, aby nebylo možné s majetkem standardního fondu bez souhlasu

depozitáře platně nakládat.



§ 8



(1) Depozitář provede kontrolu příkazu před provedením platby nebo

jiným vypořádáním obchodu na základě tohoto příkazu. Po provedení

platby nebo jiném vypořádání obchodu lze kontrolu příkazu provést pouze

v případech, kdy



a) částka, na kterou příkaz zní, nepřesáhne 500 000 Kč, a to až do

doby, kdy souhrnná denní hodnota takových plateb dosáhne 0,1 % hodnoty

majetku standardního fondu, nebo



b) předmětem obchodu jsou majetkové hodnoty uvedené v § 3 odst. 1 písm.

a), § 6 a 11 nařízení vlády a



1. způsob obchodování na trhu podle § 3 odst. 1 písm. a) nařízení vlády

vylučuje vypořádání obchodu později než v den následující po podání

příkazu, nebo



2. depozitář se na základě kontroly u obhospodařovatele standardního

fondu nebo jiné osoby obhospodařující majetek standardního fondu podle

§ 23 až 26 zákona uskutečněné po dohodě s těmito osobami v průběhu

posledních 12 měsíců ujistil, že řídicí a kontrolní systém této osoby

zabezpečuje dostatečnou kontrolu dodržování zákona, statutu,

depozitářské smlouvy a smlouvy o obhospodařování.



(2) Kontrolu příkazů podle odstavce 1 písm. a) lze provádět formou

kontrol reprezentativního vzorku plateb do 30 dnů od skončení týdne, v

němž k zadání příkazu došlo. Reprezentativní vzorek plateb depozitář

vybere za aktuální období, které nepřesáhne 30 dnů.



(3) Pokud depozitář provádí kontrolu příkazu k provedení platby

zadaného prostřednictvím systému elektronického bankovnictví před jeho

provedením, příkaz současně spoluautorizuje. To neplatí u plateb

zadávaných prostřednictvím automatizovaných vypořádacích systémů.



§ 9



Depozitář alespoň jednou měsíčně zkontroluje, zda byly po vypořádání

majetkové hodnoty nabyty v souladu s poskytnutými seznamy uzavřených

obchodů; pro tyto účely depozitář s obhospodařovatelem standardního

fondu v souladu s § 668 odst. 2 písm. e) zákona dohodne taková

pravidla, aby mu obhospodařovatel standardního fondu, který

obhospodařuje více investičních fondů, každý den předal seznam

uzavřených obchodů na jejich účet v daný den, a to v členění podle

jednotlivých fondů.



§ 10



Depozitář provádí kontrolu dodržování



a) limitů vztahujících se k majetku standardního fondu alespoň jednou

měsíčně, a to do 15 dnů od skončení předchozího měsíce, podle

posledních dostupných údajů,



b) limitů vztahujících se k emitentu cenných papírů v majetku

standardního fondu, a to na základě posledních dostupných informací o

základním kapitálu emitenta nebo počtu hlasovacích práv spojených s

akciemi emitenta, nejméně však jednou za čtvrtletí, v případě emitenta

podílových listů nejméně jednou za půl roku, a



c) ostatních limitů podle nařízení vlády a statutu přiměřeně povaze

limitu; splnění požadavků na kvalitu investičního nástroje nebo jeho

emitenta je nutné kontrolovat nejen při sjednání obchodu s daným

investičním nástrojem, ale i po dobu držení daného investičního

nástroje, a to minimálně jednou za čtvrtletí.



§ 11



Účinnost



Tato vyhláška nabývá účinnosti dnem jejího vyhlášení.



Guvernér:



Ing. Singer, Ph.D., v. r.



1) § 485 odst. 1 zákona č. 90/2012 Sb., o obchodních společnostech a

družstvech (zákon o obchodních korporacích).



2) § 239 zákona č. 240/2013 Sb., o investičních společnostech a

investičních fondech.



3) Část druhá nařízení vlády č. 243/2013 Sb., o investování

investičních fondů a o technikách k jejich obhospodařování.



4) § 22 odst. 3 písm. f) zákona č. 240/2013 Sb.



5) Hlava II části druhé nařízení vlády č. 243/2013 Sb.